PTA-Adhoc: Saxa Gres S.p.A.: Private exchange offer between the bonds SaxaGres7%2023 (IT0005339194) and SaxaGres7%2026 (IT0005418436)

Monday, 18. January 2021 20:13

Public disclosure of inside information according to article 17 MAR

Anagni (FR), Italy (pta034/18.01.2021/20:13) - NOTICE
relating to the private exchange offer between the bonds "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso - Scadenza 2023" (ISIN IT0005339194) and "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso - Scadenza 2026" (ISIN IT0005418436) issued by Saxa Gres S.p.A.

WHEREAS:

(i) with the resolution of the Board of Directors of Saxa Gres S.p.A. (the "Company") of 23 July 2020, the Company approved, inter alia, (1) the issuance of a new bond named "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso - Scadenza 2026" (ISIN IT0005418436) for an aggregate nominal amount of up to Euro 150,000,000, to be issued in a divisible manner (the "New Bond"), and (2) the private exchange offer between the New Bond and the bond named "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso - Scadenza 2023" (ISIN IT0005339194) (the "Existing Bond") issued by the Company and admitted to trading on the Vienna MTF managed by Wiener Borser AG ("Vienna MTF") (the "Private Exchange Offer");

(ii) the New Bond presents the same terms as the Existing Bond with respect to the nominal value of the bonds, equal to Euro 1,000, the minimum amount to be subscribed, equal to at least Euro 125,000 (or subsequent multiples of Euro 1,000), and the annual coupon, equal to 7%, but differs from the Existing Bond in the maturity date, postponed to 2026, and in a different security package, subordinated, in part, to the Existing Bond;

(iii) a first tranche of the New Bond was issued on 4 August 2020, for a total amount equal to Euro 6,408,000, and the New Bond has been admitted to trading on the Vienna MTF; subsequently, the Company has placed further tranches of the New Bond for a total amount equal to Euro 22,922,000;

(iv) following the issuance of the New Bond, the Company promoted the above-mentioned Private Exchange Offer and obtained applications to the exchange from the bondholders of the Existing Bond, equal to Euro 72,155,000;

(v) the Private Exchange Offer is exempt from (i) the obligation to publish a prospectus, pursuant to article 34-ter, 1st paragraph, letters b) and d), of Consob Regulation No. 11971/1999, (the "Issuers Regulation"), since such offer is exclusively available to qualified investors and relates to financial products for a total amount of at least Euro 100,000 per investor; as well as (ii) the legal obligations required for public exchange offers, pursuant to article 35-bis of the Issuers Regulation, since such offer relates to financial products - exclusively offered to qualified investors (as defined under article 34-ter, letter b) of the Issuers Regulation) - which, inter alia, do not grant the voting rights, even with reference only to specific topics, in the ordinary or extraordinary shareholders' meeting of the Issuer and addressed to a number of entities lower than the number indicated under article 34-ter, 1st paragraph, letter a) of the Issuers Regulation;

(vi) the Private Exchange Offer provides for an exchange according to a ratio of 1 to 1, i.e. 1 bond of the New Bond for 1 bond of the Existing Bond, and the consideration for the Private Exchange Offer consists of bonds plus the portion of the gross interest under the New Bond accrued up to the date of the issuance for the purposes of the Private Exchange Offer.

ALL THAT BEING SAID

the Company hereby gives notice that, having received applications for an aggregate nominal amount at least equal to Euro 70,000,000 as indicated in the Board of Directors resolution abovementioned at point (i), it has proceeded with new issuances of the New Bond for the purposes of the Private Exchange Offer for a total amount equal to Euro 70,692,000. Subsequently, the following activities have been carried out: (a) the cancellation of all the bonds of the Existing Bond, which have been exchanged, held in the securities deposit account of the relevant intermediary member of Monte Titoli in accordance with the procedures provided by Monte Titoli S.p.A. for such transactions; (b) the notice sent to the Vienna MTF of the relevant reduction of the principal amount of the Existing Bond and the related increase of the amount of the New Bond through the issue of a new fungible tranche; and (c) the order to credit the new bonds on the securities account of the bondholders. The Company will subsequently issue further tranches of the New Bond in relation to the exchange applications already received.

The Company also informs that bondholders of the Existing Bond, who have not yet adhered to the Private Exchange Offer, may contact the Company at the following email address finanza@saxgres.it for further information in relation to the Private Exchange Offer and of the Terms and Conditions of the New Bond.
It should be noted also that, following the complete exchange between the New Bond and the Existing Bond, the latter will be fully early redeemed and, as a consequence, cancelled and delisted from the Vienna MTF and the guarantees currently securing the Existing Bond will be released.

Anagni, 18 January 2021

Saxa Gres S.p.A.

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[ ITA ]

AVVISO
relativo all'Offerta Privata di Scambio avente ad oggetto i prestiti obbligazionari "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso - Scadenza 2023" (ISIN IT0005339194) e "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso - Scadenza 2026" (ISIN: IT0005418436) emessi da parte di Saxa Gres S.p.A.

Premesso che:

(i) con delibera del consiglio di amministrazione di Saxa Gres S.p.A. (la "Società") del 23 luglio 2020, la Società ha approvato, tra l'altro, (1) l'emissione di un nuovo prestito obbligazionario denominato "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso - Scadenza 2026" (ISIN IT0005418436) di importo nominale complessivo fino a Euro 150.000.000,00 da emettersi in via scindibile (il "Nuovo Bond"), e (2) l'offerta privata di scambio del Nuovo Bond con il prestito obbligazionario denominato "Prestito Obbligazionario Grestone Bond a Tasso Fisso - Scadenza 2023" (ISIN IT0005339194) (il "Bond Esistente"), emesso dalla Società e ammesso a negoziazione sul Vienna MTF gestito dalla Wiener Borser AG ("Vienna MTF") (l'"Offerta Privata di Scambio");

(ii) il Nuovo Bond presenta uguali caratteristiche rispetto al Bond Esistente con riferimento al valore nominale dei titoli obbligazionari, pari ad Euro 1.000, al lotto minimo sottoscrivibile, pari ad almeno Euro 125.000 (o successivi multipli di Euro 1.000), e al tasso di interesse annuo, pari al 7%, ma si differenzia per una scadenza differita al 2026 e per un diverso pacchetto di garanzie, in parte subordinato al Bond Esistente;

(iii) una prima parte del Nuovo Bond è stata emessa in data 4 agosto 2020 per un importo pari ad Euro 6.408.000 ed il Nuovo Bond è stato ammesso a negoziazione sul Vienna MTF; successivamente la Società ha provveduto a collocare ulteriori tranche complessivamente pari ad Euro 22.922.000;

(iv) a seguito dell'emissione del Nuovo Bond, la Società ha promosso l'Offerta Privata di Scambio sopra citata raccogliendo adesioni allo scambio da parte degli obbligazionisti del Bond Esistente, per Euro 72.155.000;

(v) l'Offerta Privata di Scambio è un'offerta in esenzione (i) dall'obbligo di pubblicare un prospetto informativo, ai sensi dell'art. 34-ter, comma 1, lett. b) e d), del Regolamento Consob n. 11971/1999, (il "Regolamento Emittenti"), in quanto rivolta ad investitori qualificati e avente ad oggetto prodotti finanziari per un corrispettivo totale di almeno 100.000 Euro per investitore; nonché (ii) dagli obblighi previsti per le offerte pubbliche di scambio, ai sensi dell'articolo 35-bis del Regolamento Emittenti, in quanto avente ad oggetto prodotti finanziari, offerti esclusivamente ad investitori qualificati (come definiti nell'articolo 34-ter, lettera b) del Regolamento Emittenti), che, inter alia, non attribuiscono il diritto di voto, anche limitatamente a specifici argomenti, nell'assemblea ordinaria o straordinaria dell'Emittente e rivolta ad un numero di soggetti inferiore a quelli indicati all'art. 34-ter, comma 1, lettera a) del Regolamento Emittenti;

(vi) l'Offerta Privata di Scambio prevede uno scambio in rapporto 1 a 1, e cioè n. 1 obbligazione del Nuovo Bond per n. 1 obbligazione del Bond Esistente e il corrispettivo è costituito dalle obbligazioni più il rateo di interessi lordo relativo alla cedola in corso di maturazione del Nuovo Bond fino alla data della relativa emissione a servizio dell'Offerta Privata di Scambio.

Tutto ciò premesso

con il presente avviso la Società rende noto che, avendo ricevuto adesioni per un valore nominale complessivo in linea capitale pari ad almeno Euro 70.000.000, come richiesto dalla delibera di emissione di cui al romanino (i), ha proceduto con nuove emissioni del Nuovo Bond a servizio dello scambio con il Bond Esistente complessivamente pari ad Euro 70.692.000. Conseguentemente si è proceduto: (a) all'annullamento di tutte le obbligazioni del Bond Esistente, che sono state oggetto di scambio, presso il conto deposito titoli intrattenuto dal rispettivo intermediario aderente a Monte Titoli nel rispetto delle procedure previste da Monte Titoli S.p.A. per tali operazioni; (b) alla comunicazione al Vienna MTF della relativa riduzione dell'ammontare principale del Bond Esistente e del relativo incremento dell'ammontare del Nuovo Bond mediante l'emissione di una nuova tranche fungibile; e (c) all'ordine di accredito delle nuove obbligazioni presso il dossier titoli degli obbligazionisti. La Società provvederà successivamente ad emettere un'altra parte del Nuovo Bond relativa alle restanti richieste di adesione già pervenute.

La Società informa altresì che gli obbligazionisti del Bond Esistente, che non abbiano ancora aderito all'Offerta Privata di Scambio, potranno contattare la Società all'indirizzo e-mail finanza@saxgres.it per avere maggiori informazioni con riferimento all'Offerta Privata di Scambio e per visionare il Regolamento del Prestito del Nuovo Bond.
Si precisa altresì che, a seguito dell'integrale scambio tra il Nuovo Bond e il Bond Esistente, quest'ultimo sarà integralmente e anticipatamente rimborsato con conseguente annullamento dello stesso, delisting dal Vienna MTF e rilascio integrale delle garanzie a favore del Bond Esistente.

Anagni, 18 gennaio 2021

Saxa Gres S.p.A.

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[ DE ]

MITTEILUNG
im Zusammenhang mit dem privaten Umtauschangebot für die Anleihedarlehen "Festverzinslicher Grestone Bond - Fälligkeit 2023" (ISIN IT0005339194) und "Festverzinslicher Grestone Bond - Fälligkeit 2026" (ISIN: IT0005418436), ausgegeben von Saxa Gres SpA

Vorausgesetzt, dass:

(i) die Gesellschaft mit Beschluss des Verwaltungsrates der Saxa Gres Spa (die "Gesellschaft") vom 23. Juli 2020 unter anderem Folgendes genehmigte: (1) die Emission eines neuen Anleihedarlehens mit dem Namen "Festverzinslicher Grestone Bond - Fälligkeit 2026" (ISIN IT0005418436) für einen auf teilbare Weise auszugebenden Nominalbetrag von bis zu 150.000.000,00 Euro (die "Neue Anleihe"), und (2) das private Umtauschangebot für die Neue Anleihe mit dem Anleihedarlehen mit dem Namen "Festverzinslicher Grestone Bond - Fälligkeit 2023" (ISIN IT0005339194) (die "Bestehende Anleihe"), die von der Gesellschaft ausgegeben und zum Handel an der von der Wiener Börse AG verwalteten Wiener MTF ("Wiener MTF") zugelassen wurde (das "Private Umtauschangebot");

(ii) die Neue Anleihe in Bezug auf den Nennwert der Anleihen in Höhe von 1.000 Euro die gleichen Merkmale wie die Bestehende Anleihe aufweist, das Mindestlos, das gezeichnet werden kann, nämlich mindestens 125.000 Euro (oder das nachfolgende Vielfache von 1.000 Euro) und den jährlichen Zinssatz, gleich 7 %, mit dem Unterschied einer verlängerten Laufzeit bis 2026 und eines abweichenden Garantiepakets, das teilweise gegenüber der Bestehenden Anleihe nachrangig ist;

(iii) ein erster Teil der Neuen Anleihe am 4. August 2020 in Höhe von 6.408.000 Euro ausgegeben wurde, die Neue Anleihe zum Handel an der Wiener MTF zugelassen wurde und das Unternehmen anschließend weitere Tranchen in Höhe von insgesamt 22.922.000 Euro platzierte;

(iv) nach der Emission der Neuen Anleihe die Gesellschaft das oben genannte private Umtauschangebot einleitete und Teilnahmezustimmungen für den Umtausch durch die Anleihegläubiger der Bestehenden Anleihe in Höhe von 72.155.000 Euro sammelte;

(v) das Private Umtauschangebot ein Angebot ist, das (i) von der Verpflichtung zur Veröffentlichung eines Informationsprospekts gemäß Art. 34-ter, Absatz 1, Buchstaben b) und d) der Consob-Verordnung Nr. 11971/1999 (die "Emittentenverordnung") befreit ist, da es sich an qualifizierte Anleger richtet und Finanzprodukte mit einem Gesamtbetrag von mindestens 100.000 Euro pro Anleger betrifft; es auch (ii) von Verpflichtungen befreit ist, die für öffentliche Umtauschangebote gemäß Artikel 35-bis der Emittentenverordnung vorgesehen sind, da es sich um Finanzprodukte handelt, die ausschließlich qualifizierten Anlegern angeboten werden (wie in Artikel 34-ter, Buchstabe b) der Emittentenverordnung definiert), die inter alia in der ordentlichen und außerordentlichen Sitzung der Emittentin, auch wenn es auf bestimmte Themen beschränkt ist, kein Stimmrecht verleihen, und sich generell an weniger Subjekte richten, als die, die in Art. 34-ter, Absatz 1, Buchstabe a) der Emittentenverordnung vorgesehen sind;

(vi) das Private Umtauschangebot ein Umtauschverhältnis von 1:1 vorsieht, d. h. 1 Anleihe der Neuen Anleihe für 1 Anleihe der Bestehenden Anleihe, und die Gegenleistung sich aus den Anleihen zuzüglich der Bruttozinsen zusammensetzt, die sich auf den fälligen Kupon der Neuen Anleihe bis zum Datum ihrer Ausgabe zur Bedienung des Privaten Umtauschangebots beziehen.

All dies vorausgesetzt,

gibt die Gesellschaft mit dieser Mitteilung bekannt, dass sie nach Erhalt von Zeichnungen für einen nominalen Gesamtkapitalwert von mindestens 70.000.000 Euro, wie in dem in Romanino (i) genannten Emissionsbeschluss gefordert, mit Neuemissionen der Neuen Anleihe und dem Umtausch mit der Bestehenden Anleihe in Höhe von insgesamt 70.692.000 Euro fortfährt. Infolgedessen besteht folgende Vorgehensweise: (a) alle Verpflichtungen der Bestehenden Anleihe, die Gegenstand des Umtauschs sind, und Teil des Wertpapierdepots des jeweiligen Vermittlers in Verbindung mit Monte Titoli sind, werden gemäß den von Monte Titoli Spa vorgegebenen Verfahren storniert; (b) es erfolgt eine Mitteilung an die Wiener MTF über die relative Reduzierung des Kapitalbetrags der Bestehenden Anleihe und die relative Erhöhung des Betrags der Neuen Anleihe durch die Ausgabe einer neuen fungiblen Tranche; und (c) es erfolgt eine ordentliche Gutschrift der neuen Anleihen im Wertpapierdossier der Anleihegläubiger. Die Gesellschaft wird anschließend einen weiteren Teil der Neuen Anleihe in Bezug auf die verbleibenden, bereits eingegangenen Teilnahmeanträge ausgeben.

Das Unternehmen teilt außerdem mit, dass die Anleihegläubiger der Bestehenden Anleihe, die sich noch nicht für das Private Umtauschangebot angemeldet haben, sich unter der E-Mail-Adresse finanza@saxgres.it an das Unternehmen wenden können, um weitere Informationen zum Privaten Umtauschangebot zu erhalten und um die Darlehensbestimmungen der Neuen Anleihe einzusehen.

Ferner wird angemerkt, dass nach dem vollständigen Umtausch zwischen der Neuen Anleihe und der Bestehenden Anleihe, letztere vollständig und im Voraus zurückgezahlt wird, mit der darauffolgenden Löschung, dem Delisting aus dem Wiener MTF und der vollständigen Freigabe der Garantien zugunsten der Bestehenden Anleihe.

Anagni, den 18. Januar 2021

Saxa Gres Spa

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[ FR ]

AVIS
relatif à l'offre privée d'échange ayant pour objet les emprunts obligataires "Emprunt obligataire Grestone Bond à taux fixe - Échéance 2023" (ISIN IT0005339194) et "Emprunt obligataire Grestone Bond à taux fixe - Échéance 2026" (ISIN IT0005418436) émis par Saxa Gres S.p.A.

Attendu que:

(i) par délibération du conseil d'administration de Saxa Gres S.p.A. (la "Société") du 23 juillet 2020, la Société a approuvé, entre autres, (1) l'émission d'un nouvel emprunt obligataire dénommé "Emprunt obligataire Grestone Bond à taux fixe - Échéance 2026" (ISIN IT0005418436) pour un montant nominal total jusqu'à 150.000.000,00 euros à émettre de manière divisible (la "Nouvelle Obligation"), et (2) l'offre privée d'échange de la Nouvelle Obligation avec l'emprunt obligataire dénommé "Emprunt obligataire Grestone Bond à taux fixe - Échéance 2023" (ISIN IT0005339194) (l'"Obligation Existante"), émise par la Société et admise à la négociation sur le SMN de Vienne géré par Wiener Borser AG ("SMN de Vienne") (l'"Offre Privée d'Échange");

(ii) la Nouvelle Obligation présente les mêmes caractéristiques que l'Obligation Existante en ce qui concerne la valeur nominale des titres obligataires, égale à 1.000 euros, le lot minimum pouvant être souscrit, qui est d'au moins 125.000 euros (ou autres multiples de 1.000 euros), et le taux d'intérêt annuel de 7%, mais elle diffère sur l'échéance qui est reportée en 2026 et sur le paquet de garanties, qui est en partie subordonné à l'Obligation Existante;

(iii) une première partie de la Nouvelle Obligation a été émise le 4 août 2020 pour un montant de 6.408.000 euros avant d'être admise aux négociations sur le SMN de Vienne; puis la Société a placé d'autres tranches pour un montant total de 22.922.000,00 euros;

(iv) après l'émission de la Nouvelle Obligation, la Société a promu l'Offre Privée d'Échange susmentionnée, en recueillant les adhésions à l'échange des obligataires de l'Obligation Existante pour 72.155.000,00 euros;

(v) l'Offre Privée d'Échange est une offre dispensée (i) de l'obligation de publier une note d'information, au sens de l'art. 34-ter, alinéa 1, lett. b) et d), du règlement Consob n°11971/1999, (le "Règlement sur les émetteurs"), car elle s'adresse à des investisseurs qualifiés et concerne des produits financiers pour une valeur totale d'au moins 100.000 euros par investisseur; et (ii) des obligations prévues pour les offres publiques d'échange, en application de l'article 35-bis du Règlement des émetteurs, puisqu'elle concerne des produits financiers proposés exclusivement à des investisseurs qualifiés (tels que définis à l'article 34-ter, lettre b) du Règlement des émetteurs), qui, entre autres, n'attribuent pas de droit de vote à l'Émetteur à l'assemblée ordinaire ou extraordinaire, quelles que soient les questions à l'ordre du jour, et qui s'adresse à un nombre de personnes inférieur à celui indiqué à l'art. 34-ter, alinéa 1, lettre a) du Règlement sur les émetteurs;

(vi) l'Offre Privée d'Échange prévoit un échange dans un rapport de 1 pour 1, soit 1 obligation de la Nouvelle Obligation pour 1 obligation de l'Obligation Existante, avec une valeur constituée par les obligations, plus le taux d'intérêts brut relatif au coupon de la Nouvelle Obligation venant à échéance, jusqu'à la date de son émission pour l'Offre Privée d'Échange.

Tout ceci préalablement indiqué

par le présent avis, la Société annonce qu'après avoir reçu les souscriptions pour une valeur nominale totale en capital d'au moins 70.000.000 euros, comme exigé par la délibération d'émission visée au point (i), elle a procédé à de nouvelles émissions de la Nouvelle Obligation afin de l'échanger avec l'Obligation Existante pour un montant total de 70.692.000 euros. Par conséquent, il a été procédé: (a) à l'annulation de toutes les obligations de l'Obligation Existante qui ont fait l'objet d'échange, sur le compte de dépôt des titres géré par l'intermédiaire correspondant adhérent à Monte Titoli dans le respect des procédures prévues par Monte Titoli S.p.A. pour ces opérations; (b) à la communication au SMN de Vienne de la réduction du montant principal de l'Obligation Existante et de l'augmentation correspondante du montant de la Nouvelle Obligation par l'émission d'une nouvelle tranche fongible; et (c) au crédit des nouvelles obligations sur le compte titres des obligataires. La Société émettra par la suite une autre partie de la Nouvelle Obligation relative aux demandes d'adhésion restantes déjà parvenues.

La Société informe également que les obligataires de l'Obligation Existante qui n'ont pas encore souscrit à l'Offre Privée d'Échange pourront contacter la Société à l'adresse électronique finanza@saxgres.it pour obtenir plus d'informations concernant l'Offre Privée d'Échange et pour consulter le Règlement sur l'emprunt de la Nouvelle Obligation.

Il convient également de noter qu'à la suite de l'échange intégral entre la Nouvelle Obligation et l'Obligation Existante, cette dernière sera remboursée en avance et en totalité entraînant, par conséquent, l'annulation de cette dernière, sa radiation du SMN de Vienne et la libération totale des garanties en faveur de l'Obligation Existante.

Anagni, le 18 janvier 2021

Saxa Gres S.p.A.

(end)

emitter: Saxa Gres S.p.A.
address: Via Osteria della Fontana n. 69 A-B-C, 03012 Anagni
country: Italy
contact person: Daniele Bartoccioni Menconi
phone: +44 7429 089 879
e-mail: finanza@saxagres.it
website: www.saxagres.it

ISIN(s): IT0005339194 (bond), IT0005418436 (bond)
stock exchanges: Vienna MTF in Vienna

[ source: http://www.pressetext.com/news/20210118034 ]

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